Românii care vor să economisească suplimentar pentru pensie au, cel puțin teoretic, o nouă opțiune: pensia personală paneuropeană (PEPP), un produs financiar creat la nivelul Uniunii Europene care permite economisirea pentru pensie indiferent de statul în care lucrează o persoană.
Deși a intrat în vigoare în 2022 și promite avantaje precum portabilitatea între statele UE, produsul nu a reușit până acum să atragă mulți participanți, arată o analiză publicată de Profit. Comisia Europeană pregătește deja modificări ale regulamentului pentru a-l face mai atractiv, iar România a început să introducă stimulente fiscale similare celor pentru pensiile private facultative.
Deductibilități fiscale de până la 800 de euro pe an
Autoritățile române au decis ca pensiile paneuropene să beneficieze de același regim fiscal ca pensiile facultative din Pilonul III.
Începând cu veniturile aferente lunii martie 2026, contribuțiile sunt deductibile în limita a 400 de euro pe an pentru angajat și încă 400 de euro pentru angajator, dacă acesta decide să contribuie pentru salariat.
Măsura a fost anunțată de ministrul Finanțelor, Alexandru Nazare, după o reuniune EcoFin. Facilitatea fiscală fusese prevăzută încă din 2024, însă procedurile de aplicare au fost clarificate abia la începutul acestui an.
Avantajul principal: pensia „portabilă” în UE
Pensia paneuropeană este concepută ca un produs de economisire care poate fi utilizat în orice stat membru.
Principalul avantaj este portabilitatea: o persoană poate continua să contribuie la același cont chiar dacă își schimbă locul de muncă sau țara în care trăiește.
În plus, produsul de bază are costuri de administrare plafonate și este deschis oricărei persoane fizice din UE – angajați, freelanceri, studenți sau chiar șomeri. Ideea inițială a fost crearea unui sistem simplu și accesibil care să completeze pensiile publice și schemele private existente în fiecare stat.
Interes scăzut în Europa
În practică însă, produsul nu a generat entuziasm. În registrul Autorității Europene de Asigurări și Pensii Ocupaționale (EIOPA) există foarte puțini furnizori activi, printre care compania Finax din Slovacia și Emeritus din Cipru.
De asemenea, numărul clienților este redus. De exemplu, Finax, principalul furnizor, și-a propus ca obiectiv atingerea pragului de aproximativ 20.000 de clienți pentru produsul său PEPP în Europa.
În România, majoritatea fondurilor de pensii și companiilor de asigurări nu au introdus încă acest produs în ofertă, ceea ce arată că piața este într-un stadiu incipient, scrie Profit.
De ce nu a prins pensia paneuropeană
Comisia Europeană consideră că mai multe caracteristici ale produsului au descurajat furnizorii și clienții.
Printre problemele identificate se numără:
- plafonul de 1% pentru comisioanele de administrare, considerat prea restrictiv;
- obligația de a oferi consultanță financiară înainte de vânzarea produsului;
- cerința ca furnizorii să ofere subconturi naționale pentru cel puțin două state membre;
- reguli stricte privind protecția capitalului investit.
Aceste condiții au făcut ca produsul să fie mai dificil de distribuit și mai puțin atractiv decât sistemele naționale de pensii private.
Bruxelles pregătește schimbarea regulilor
Pentru a revitaliza sistemul, Comisia Europeană a propus modificarea regulamentului privind pensiile paneuropene.
Printre schimbările analizate se numără:
- eliminarea plafonului de 1% pentru comisioane;
- posibilitatea vânzării produsului online, fără consultanță obligatorie;
- simplificarea cerințelor pentru furnizori;
- introducerea unei strategii investiționale bazate pe ciclul de viață, care reduce riscul pe măsură ce participantul se apropie de pensie.
În același timp, Comisia dorește ca statele membre să ofere stimulente fiscale similare pentru aceste produse, astfel încât ele să concureze corect cu sistemele naționale.
Participarea la pensii suplimentare rămâne redusă
Datele europene arată că economisirea pentru pensie în afara sistemului public este încă limitată.
Potrivit Comisiei Europene, doar 20% dintre europeni participă la scheme de pensii ocupaționale, iar 18% dețin produse de pensii personale.
Una dintre soluțiile analizate este introducerea sistemului de „aderare automată”, prin care angajații sunt înscriși implicit într-o schemă de economisire, dar pot opta să iasă din ea. Modelul a fost aplicat deja în state precum Marea Britanie, Italia sau Polonia și a dus la creșterea participării.
În România, o astfel de dezbatere nu a început încă.
Propunerea Comisiei Europene privind revizuirea regulamentului PEPP se află acum în negocieri între Parlamentul European și Consiliul UE.
Dacă va fi adoptată, noua versiune a regulamentului ar putea intra în vigoare în 2027, cu obiectivul de a transforma pensia paneuropeană într-un produs standard, simplu și accesibil pentru cetățenii Uniunii.