Investițiile sunt următorul pas, după ce ne-am asigurat că am dobândit răbdarea și cunoștințele necesare pentru a economisi. Dar te-ai gândit vreodată de ce ar fi bine să investești?
În primul rând, o investiție reprezintă un „adăpost” în fața inflației, care nu face decât să erodeze din sumele economisite de-a lungul anilor. Investițiile produc venituri suplimentare și generează venituri pasive care ar putea chiar să-ți acopere nevoile de zi cu zi, la un moment dat.
Desigur, pentru a lua deciziile corecte, trebuie să-ți cunoști nivelul de toleranță la risc dar și să ai o bază de cunoștințe care să te ajute să evaluezi corect riscurile și beneficiile și să te împiedice să faci greșeli care ar putea să te coste.
În cazul în care cochetezi cu ideea de investiție, ar trebui să începi prin a cunoaște ce variante de a investi există.
ACȚIUNILE sunt tranzacționabile pe bursă și le poți cumpăra printr-un broker. Când investești în acțiuni pe bursă trebuie să fii conștient de fluctuațiile pieței. Deși, pe termen lung și cu multă răbdare, investițiile pe bursă pot tripla sumele economisite, pe termen scurt trebuie să fii pregătit pentru creșteri și scăderi, care uneori pot să fie și abrupte. Scăderile pot fi generate de evenimente neașteptate în economie sau în viața companiei, dar ele sunt de obicei urmate de redresare și de creștere. Rareori piața are scăderi generalizate pe termen ceva mai lung - de exemplu, în momente cum a fost criza din 2008 -2010. În general, însă, o informare corectă te poate ajuta să iei deciziile potrivite pentru o strategie eficientă pe termen lung. În momentul în care investești în acțiuni, e bine să nu te gândești la câștigurile de anul acesta, ci la câștiguri substanțiale pe termen lung, chiar la nivelul zecilor de ani.
OBLIGAȚIUNILE sunt instrumente financiare prin care o entitate (companie, guvern sau altă instituție) se împrumută de la investitori și se angajează să le plătească acestora o sumă fixă de bani la o dată viitoare (la scadență), plus dobânda corespunzătoare.
Practic, atunci când cumperi o obligațiune, împrumuți bani emitentului acelei obligațiuni și, în schimb, primești dobândă (cunoscută și ca coupon) la intervale regulate, iar la finalul perioadei stabilite, îți primești înapoi suma investită (principalul).
Volatilitatea lor este mult mai mică decât cea a acțiunilor. Investitorii în companii, de exemplu, investesc atât în acțiuni cât și în obligațiuni, tocmai pentru că vor să-și scadă volatilitatea portofoliului investițional.
De exemplu, în acest moment, cele mai cunoscute sunt titlurile de stat Fidelis sau Tezaur. Ele sunt emise de statul român pentru a-și finanța cheltuielile publice sau pentru a acoperi deficitul bugetar.
Titlurile de stat sunt considerate de obicei investiții sigure, deoarece guvernele au modalități de a obține bani pentru a-și onora datoriile, reducând astfel riscul de neplată.
Dacă vrei să pășești în acest domeniu, poți începe prin a te familiariza cu câțiva termeni specifici: „prețul obligațiunilor” (prețul de tranzacționare pe bursă poate fi mai mare sau mai mic decât valoarea nominală), „dobânda” sau „Yield” (reprezintă dobânda plătită de emițător cu o anumită periodicitate), „maturitatea” (după câți ani se returnează suma investitorului), „tipul” (de stat, municipală, corporativă) sau ”randamentul”.
În cazul obligațiunilor, o regulă de bază este că cu cât maturitatea e mai mare, cu atât volatilitatea e mai mare, dar și randamentul potențial este mai mare.
Alte metode de investiții sunt investițiile imobiliare, depozitele bancare, fondurile de investiții (un „coș” care poate conține și acțiuni și obligațiuni) sau chiar și criptomonedele, pentru cei cu un apetit mai ridicat pentru risc.
Investiția într-o afacere este o altă modalitate de multiplicare a capitalului, de a face ceva cu o rezervă de bani de care dispui.
„Propria ta afacere este o formă de investiție bazată pe ceea ce știi. În general, afacerile de succes pleacă de la a ști să faci ceva mai bine decât celălalt”, explică Cristian Păun, profesor universitar de finanțe și studii economice la Academia de Științe Economice din București, în cadrul emisiunii De toți banii by BT.
Dar riscul antreprenorial e imens, punctează profesorul.
„Să te apuci tu să investești într-o afacere e, poate, cea mai mare doză de risc pe care ți-o asumi. Dar există posibilitatea, de exemplu, prin piața de capital, să investești în mai multe afaceri deodată. Adică banii tăi merg într-un fel de „coș de afaceri”. Prin diversificare nu-ți asumi atât de multe riscuri ca într-o singură afacere. Și atunci, e important ca o parte din ceea ce câștigi, inclusiv din afacerea ta, dacă ești pe plus, să încerci să-l direcționezi către zonele un pic mai sigure”, spune el.
Care sunt riscurile, atunci când investești?
Majoritatea oamenilor se tem de riscuri, atunci când vine vorba de banii strânși cu greu. Este adevărat că riscurile asumate sunt diferite și mai mari la investiții decât la economisire. Iar principalul risc este legat de pierderea banilor investiți.
Acest risc poate fi atenuat dacă ne informăm corespunzător sau apelăm la un consultant specializat profesionist sau avem grijă să nu ne „punem ouăle într-un singur coș” și să ne diversificăm portofoliul de investiții, împărțind banii în diferite tipuri de investiții, cu grade diferite de risc.
”Pe cât posibil, nu faceți investiții fără o minimă informare pe subiect”, ne sfătuiește prof. Cristian Păun.
”Se consideră că cele mai sigure sunt investițiile în stat, pentru că statul are și tiparnița de bani. Spre deosebire de un antreprenor care n-are așa ceva, nu are o imprimantă de bani cu care să-și repare eventualele erori decizionale.
Statul are această politică monetară, dacă intră în incapacitate de plată poate să folosească acest instrument. Și atunci se consideră că titlurile de stat sunt mai puțin riscante. Dar există și investiții în zona privată care sunt mai puțin riscante, cum sunt fondurile de investiții.
Sunt oameni care consideră riscul ca ceva foarte greu de asumat, atunci ei preferă investițiile mai sigure dar cu un randament mai mic”, mai spune profesorul de la ASE”.
Un lucru e sigur: nu există câștiguri imense peste noapte fără riscuri la fel de mari asociate. Cu cât riscul asumat este mai mare, cu atât probabilitatea de a pierde este mai mare.
Adevărul este că educația este esențială pentru a înțelege corect riscurile potențiale și diferențele principale între alternativele de investiții. Prin educație poți identifica mult mai ușor încercările de fraudare sau înșelăciune. În acest sens, consultanța și sprijinul specialiștilor sunt esențiale.
Iată în continuare principalele tipuri de investiții și riscul care le este asociat
1. Acțiuni:
- Când cumperi acțiuni, devii coproprietar al unei companii. Câștigurile pot veni sub formă de dividende (distribuirea unei părți din profitul companiei) sau prin creșterea valorii acțiunilor (capital gain).
- Profil de risc: Ridicat, deoarece prețul acțiunilor poate fi foarte volatil, dar poate aduce și randamente mari pe termen lung.
2. Obligațiuni:
- Obligatiunile sunt titluri de datorie emise de guverne sau companii pentru a atrage capital. Ele plătesc de obicei o dobândă fixă (coupon) și îți returnează capitalul investit la maturitate.
- Profil de risc: Mai mic decât acțiunile, dar poate varia în funcție de emitent (guvern vs. companie privată). Obligațiunile de stat sunt, în general, mai sigure decât cele corporative.
3. Fonduri mutuale:
- Fondurile mutuale colectează bani de la mai mulți investitori pentru a cumpăra un portofoliu diversificat de acțiuni, obligațiuni sau alte active financiare. Sunt administrate de profesioniști și oferă diversificare cu o sumă relativ mică de capital.
- Profil de risc: Variază în funcție de tipul fondului (de acțiuni, de obligațiuni, mixt, de piață monetară). Sunt mai puțin riscante decât investițiile în acțiuni individuale, dar pot oferi randamente bune.
4. Fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri):
- ETF-urile sunt similare fondurilor mutuale, dar sunt tranzacționate la bursă ca acțiunile. Ele urmăresc de obicei performanța unui indice (cum ar fi S&P 500) sau a unui anumit sector economic.
- Profil de risc: Depinde de tipul ETF-ului, dar în general oferă diversificare și lichiditate, cu riscuri moderate.
5. Imobiliare:
- Investițiile imobiliare pot include cumpărarea de proprietăți pentru închiriere, dezvoltarea proiectelor imobiliare sau investiția în fonduri imobiliare (REIT-uri).
- Profil de risc: Poate fi moderat sau ridicat, în funcție de locație, tipul proprietății și condițiile economice. Imobiliarele pot oferi randamente bune și o formă de protecție împotriva inflației.
6. Depozite bancare și conturi de economii:
- Depozitele și conturile de economii sunt opțiuni conservatoare, oferind o dobândă fixă și o siguranță foarte mare.
- Profil de risc: Foarte scăzut, dar și randamentul este de obicei scăzut, uneori sub rata inflației.
7. Mărfuri (commodities):
- Investițiile în mărfuri includ active precum aur, petrol, argint sau produse agricole. Ele pot fi achiziționate direct sau prin intermediul fondurilor de mărfuri sau contractelor futures.
- Profil de risc: Ridicat, deoarece prețurile mărfurilor sunt influențate de factori globali, dar sunt folosite și ca formă de protecție împotriva inflației.
8. Criptomonede:
- Criptomonedele sunt active digitale, cum ar fi Bitcoin sau Ethereum, care funcționează pe tehnologii de tip blockchain. Ele sunt tranzacționate pe platforme specializate și pot aduce câștiguri mari într-un timp scurt.
- Profil de risc: Foarte ridicat, din cauza volatilității extreme și reglementărilor încă incerte.
9. Investiții în startup-uri și capital de risc:
- Investițiile în startup-uri sau fonduri de capital de risc (venture capital) implică plasarea de capital în companii aflate în stadii incipiente, cu potențial mare de creștere.
- Profil de risc: Foarte ridicat, dar și potențialul de câștig este foarte mare dacă startup-ul devine de succes.
10. Artă și obiecte de colecție:
- Achiziționarea de opere de artă, vinuri rare, bijuterii sau alte obiecte de colecție este o formă de investiție alternativă. Randamentele depind de piață și de raritatea obiectului.
- Profil de risc: Ridicat, deoarece valoarea acestor investiții este adesea subiectivă și fluctuantă.
Fiecare tip de investiție vine cu un nivel diferit de risc și potențial de randament, astfel încât este important să alegi investițiile în funcție de profilul tău de risc, obiectivele financiare și orizontul de timp. Diversificarea portofoliului este cea mai bună strategie pentru a minimiza riscurile și a maximiza randamentele.
Acest articol face parte din proiectul spotmedia.ro Finanțe pe Înțelesul Tuturor, susținut de Banca Transilvania.