Disciplina la plată a companiilor nefinanciare din economia românească s-a deteriorat abrupt în 2025, rata creditelor neperformante (NPL) în cazul firmelor ajungând la 5,1% în septembrie 2025, de la 3,8% cu un an în urmă, arată Banca Națională a României (BNR) în cel mai recent raport asupra stabilității financiare.
Rata creditelor neperformante la nivelul întregii economii s-a situat la 2,85% în septembrie 2025, în creștere de la 2,53% în finalul lunii martie 2025.
Evoluția este considerată un indicator cheie al stresului financiar în economie, într-un context în care debitorii se confruntă cu dobânzi ridicate și costuri în creștere – acesta este cel mai ridicat nivel al ratei creditelor neperformante din ultimii 3 ani.
BNR pune deteriorarea sănătății financiare a companiilor din 2024 și 2025 pe seama ”creșterii accentuate a costurilor, alimentate și de nivelurile ridicate ale inflației și ale dobânzilor, precum și al presiunilor fiscale”.
Cea mai ridicată rată de neperformanță se configurează în cazul creditelor cu garanții de stat acordate firmelor, unde rata NPL a crescut la 9% în septembrie 2025, o creștere de 5,1% față de septembrie 2024. Tendința este alarmantă, mai ales că acestea sunt credite ce odată ce vor intra în default se vor adăuga drept cheltuială la buget.
”Anumite segmente de creditare continuă să prezinte un nivel mai ridicat de risc. Unul dintre acestea vizează creditele cu garanții de stat acordate de bănci companiilor nefinanciare. Programele naționale de garantare a creditelor, lansate din 2020 (pentru stimularea economiei în pandemie – n.red.), au generat un portofoliu amplu de împrumuturi accesate de firme diverse ca mărime, vechime, localizare și domeniu de activitate.
Întrucât calitatea beneficiarilor nu a fost un criteriu central, maturizarea acestor portofolii a adus riscuri legate de deteriorarea creditelor. În 2024, disciplina financiară a companiilor nefinanciare s-a slăbit pe fondul incertitudinilor economice, afectând și calitatea creditelor bancare”, arată BNR.
IMM-urile au cele mai mari probleme
Printre categoriile de credite mai riscante se numără și creditele acordate IMM (rata NPL 6,1% față de 3,2% în cazul corporațiilor, septembrie 2025), expunerile față de piața imobiliară comercială (rata NPL 5,7%, septembrie 2025), precum și creditele de consum destinate populației (rata NPL 4,7% față de 1,5% în cazul creditului ipotecar, septembrie 2025).
În cazul corporațiilor (firmelor mari), se observă o valoare mai ridicată a ratei NPL pentru creditele denominate în lei (3,4 la sută, comparativ cu 2,9 la sută pentru creditele în valută).
La nivel sectorial, cea mai ridicată valoare a ratei de neperformanță este înregistrată în industria extractivă, de 17,7 la sută în luna septembrie 2025 (situându-se pe un trend descendent, -5,6 puncte procentuale față de începutul anului), în timp ce firmele din imobiliare au cea mai scăzută rată NPL, de 1,1 la sută (în scădere cu 0,3 puncte procentuale, în termeni anuali).
Unde sunt cele mai mari creșteri de neplată a creditelor
BNR mai arată remarcă faptul că, în ceea ce privește distribuția teritorială, cele mai mari creșteri ale ratei de neplată a creditelor sunt în județele Vaslui (+10,8 puncte procentuale, până la 14%), Tulcea (+10,5 puncte procentuale, până la 15,3%) și în Prahova (+5,6 puncte procentuale, până la 8%).
Cu toate acestea, arată BNR, doar 4 la sută din creditele acordate companiilor revin acestor județe, evidențiind un grad redus de intermediere în aceste zone.
Județele cu cele mai scăzute rate NPL aferente persoanelor juridice în luna septembrie 2025 sunt Cluj și Harghita (2,1 la sută), Bacău și Mureș (2%), Covasna (1,9%) și București (1,8%). Aceste județe cumulează 48% din totalul expunerilor.
În cazul creditelor acordate persoanelor fizice nu se remarcă creșteri importante ale ratei creditelor neperformante. Județele cu cele mai ridicate rate NPL în luna septembrie 2025 sunt Călărași (6,5%), Giurgiu (5,8%) și Ialomița (4,4%).
București are o rată NPL de 3%, cu 24,3% din totalul expunerilor acordate persoanelor fizice.
Citeşte integral analiza Deteriorare majoră a sănătății financiare a companiilor: Ratele de neplată a creditelor au urcat abrupt în 2025 – Cea mai mare creștere e la creditele garantate de stat. Motivele: Presiunile fiscale, inflația și dobânzile mari pe Curs de Guvernare